Viabilidade econômica Excel - Planilha Grátis

1. Abra a aba Premissas e escolha Conservador, Base ou Otimista no campo Cenário ativo. A célula B3 tem uma lista suspensa para essa seleção.
2. Revise investimento inicial, capital de giro, preço médio, crescimento mensal, custo variável, despesas fixas, alíquota do Simples Nacional e taxa de desconto.
3. Na aba Projeção Financeira, confira os períodos de Jan/2026 em diante e preencha datas, preço médio unitário e custo variável unitário nos meses novos.
4. Informe ou revise as unidades vendidas conforme sua capacidade comercial. As colunas de receita, impostos, custos e fluxos são calculadas por fórmulas.
5. Leia o fluxo de caixa livre, o acumulado, a margem líquida, o ponto de equilíbrio e a situação de cada mês.
6. Abra o Resumo Executivo para analisar investimento total, receita líquida acumulada, VPL, TIR, payback, meses positivos e percentual de meses positivos.
7. Compare os gráficos de cenários antes de aprovar o projeto. Se o caixa acumulado não cruzar o zero, altere preço, volume, despesas ou investimento nas premissas.

A planilha serve para transformar uma ideia comercial em uma sequência de números. O MEI que pretende abrir uma loja, o contador de uma ME avaliando uma máquina e o gerente administrativo de uma metalúrgica podem testar volume, preço, custo e prazo de retorno antes de comprometer dinheiro.

O momento mais útil costuma ser antes da assinatura do aluguel, da contratação de equipe ou da compra de equipamentos. Também funciona no fechamento mensal, quando você substitui estimativas por vendas realizadas e verifica se a operação está seguindo o cenário Base.

Uma decisão com investimento e capital de giro

Considere uma operação que começa com investimento inicial de R$ 160.000 e reserva operacional de R$ 40.000. No cenário Base, a aba Premissas trabalha com crescimento mensal de 4%, despesas fixas de R$ 28.000 e preço médio inicial de R$ 185 por unidade.

Se a empresa vender 500 unidades no primeiro mês, a receita bruta será R$ 92.500. Com custo variável de R$ 72 por unidade, o custo chega a R$ 36.000; aplicando 7,2% de impostos sobre a receita, o valor será R$ 6.660. A conta ainda precisa absorver despesas fixas e o investimento inicial.

O que aparece nas imagens das abas

A imagem 1 mostra a aba Premissas com a matriz de cenários nas colunas F a I e os parâmetros operacionais nas colunas A a D. A imagem 2 exibe a Projeção Financeira com 17 colunas mensais, incluindo receita líquida, investimentos e ponto de equilíbrio.

A imagem 3 apresenta o Resumo Executivo com indicadores e gráficos de caixa, custos e cenários. A imagem 4 mostra a aba Instruções, que relaciona cada etapa à aba correspondente e traz o atalho de decisão.

O modelo considera uma alíquota de 7,2% na célula destinada ao Simples Nacional. Esse percentual é uma premissa de cálculo, não uma alíquota universal: no regime, as tabelas dos Anexos I a V aplicam faixas de receita e alíquotas próprias, até o limite de R$ 4,8 milhões por ano.

Para uma empresa enquadrada no Simples, o DAS é a guia mensal e vence normalmente no dia 20. Se o negócio for MEI, o limite anual de faturamento é R$ 81.000 e o DAS-MEI é fixo conforme a atividade e os valores oficiais de 2026; esse pagamento não deve ser confundido com a alíquota percentual usada nesta planilha.

Use a alíquota correta na premissa

Uma loja com R$ 100.000 de receita mensal e percentual efetivo de 6% teria R$ 6.000 de DAS no mês. Se você mantiver 7,2% na planilha, o imposto projetado será R$ 7.200, uma diferença de R$ 1.200 por mês e R$ 14.400 em doze meses.

Serviços precisam de atenção ao Anexo III ou V e ao Fator R; comércio e indústria podem envolver ICMS, enquanto serviços municipais podem envolver ISS. A análise econômica deve usar o valor efetivamente pago, sem misturar faturamento bruto com receita líquida.

VPL e TIR dependem da taxa escolhida

A aba Resumo Executivo calcula o VPL descontando os fluxos livres pela taxa indicada nas Premissas e calcula a TIR com os dez primeiros fluxos mensais. Se a taxa de desconto for 1% ao mês, um fluxo de R$ 10.000 recebido em 12 meses vale aproximadamente R$ 8.872 hoje.

Minha posição é direta: use uma taxa mensal coerente com o custo do dinheiro e faça uma segunda leitura com taxa mais alta. Um VPL positivo a 1% ao mês, mas negativo a 2%, revela um projeto sensível ao financiamento e não uma margem de segurança confortável.

O erro mais caro é tratar investimento como se fosse despesa operacional comum ou esquecê-lo depois do primeiro mês. Nesta planilha, o investimento inicial entra no fluxo de caixa em Jan/2026; se você retirar esse valor para deixar o resultado mais bonito, o payback e o VPL perdem o sentido.

Volume otimista demais distorce o ponto de equilíbrio

Imagine preço de R$ 185, custo variável de R$ 72 e despesa fixa de R$ 28.000. A margem de contribuição unitária antes do imposto é R$ 113; descontando 7,2% do preço, cerca de R$ 13,32, sobra aproximadamente R$ 99,68. O ponto de equilíbrio fica perto de 281 unidades.

Se o gerente lançar 400 unidades como venda recorrente, mas a capacidade real for 250, a diferença é de 150 unidades. A margem de contribuição perdida seria aproximadamente R$ 14.952 no mês, antes de considerar juros, inadimplência e devoluções.

Custo variável congelado também cria ilusão

O exemplo preenchido aumenta o custo unitário de R$ 72 em Jan/2026 para R$ 74,50 em Abr/2026. Copiar R$ 72 por 100 meses subestima matéria-prima, frete e operação; em 1.000 unidades, uma diferença de R$ 5 por unidade representa R$ 5.000 de custo omitido.

Outro problema é preencher preço médio sem conferir desconto comercial. Uma venda de 300 unidades a R$ 185 gera R$ 55.500 brutos; com desconto médio de 8%, a receita efetiva cai para R$ 51.060. A diferença de R$ 4.440 pode transformar um fluxo mensal positivo em negativo.

Indicador positivo não significa dinheiro disponível

Um mês classificado como Positivo pode ainda exigir capital de giro se clientes pagarem em 30 ou 60 dias. A planilha calcula por competência operacional mensal, não controla contas a receber individualizadas, estoque, inadimplência ou saldo bancário conciliado.

Use a planilha em um horário fixo, de preferência no fechamento do mês, depois de conferir vendas, custos e despesas. Na primeira sexta-feira de cada mês, atualize as unidades vendidas, o preço médio e o custo variável da aba Projeção Financeira; depois compare o resultado com a previsão anterior.

Amarre o preenchimento a tarefas que já existem

• Após emitir o relatório de vendas, atualize unidades e preço médio.
• Após receber notas de fornecedores, revise o custo variável unitário.
• Antes de pagar despesas, confira se o caixa acumulado continua acima da reserva de R$ 40.000.
• No fechamento, registre investimentos extraordinários na coluna Investimentos.

Copiar a linha ou o bloco do mês anterior economiza tempo, mas revise a data e os valores antes de confirmar. As validações de data em B5:B104 e de números positivos em D5:D104 e H5:H104 reduzem entradas inválidas; elas não substituem a conferência econômica.

Leia o cenário antes de mudar o plano

Alterne o campo Cenário ativo na aba Premissas e observe o efeito no Resumo Executivo. O cenário Conservador considera 2% de crescimento mensal, R$ 32.000 de despesas fixas e R$ 180.000 de investimento; o Otimista usa 7%, R$ 25.000 e R$ 150.000.

Faça uma reunião mensal de 30 minutos com três perguntas: o volume realizado atingiu o previsto, a margem líquida melhorou e o acumulado cruzou o zero? Se após seis meses o projeto ainda depender de lançamentos manuais, múltiplas pessoas ou integração com vendas e banco, migre para um sistema; a planilha é excelente para testar hipóteses, mas não substitui um ERP ou controle financeiro transacional.